Variational là gì? Giao thức giao dịch phái sinh P2P an toàn

Trong thị trường crypto, giao dịch phái sinh ngày càng trở thành một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, phần lớn các nền tảng hiện nay vẫn phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung (CEX), dẫn đến những rủi ro như thanh khoản hạn chế, chi phí cao và nguy cơ bị kiểm soát bởi bên thứ ba. Đây chính là lý do Variational ra đời – một giao thức giao dịch phái sinh theo mô hình ngang hàng (P2P), giúp người dùng tạo và thực hiện hợp đồng phái sinh tùy chỉnh một cách an toàn, minh bạch và hiệu quả.

Vậy Variational là gì? Giao thức này hoạt động như thế nào và tại sao nó lại trở thành một giải pháp đột phá cho thị trường phái sinh phi tập trung? Hãy cùng BlogMeme tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây.

Variational là gì?

Variational là một giao thức phi tập trung cho phép người dùng giao dịch các sản phẩm phái sinh theo hình thức peer-to-peer (P2P) mà không cần qua trung gian. Điều này giúp tạo ra một môi trường giao dịch an toàn, minh bạch và hiệu quả, nơi người dùng có thể tùy chỉnh hợp đồng phái sinh theo nhu cầu riêng.

Không giống như các sàn giao dịch truyền thống, Variational tận dụng công nghệ blockchain để tự động hóa quy trình giao dịch và thanh toán. Nhờ đó, giao thức này loại bỏ hoàn toàn sự phụ thuộc vào bên thứ ba, giúp giảm thiểu rủi ro gian lận, kiểm soát tập trung và thất thoát tài sản.

Những điểm nổi bật của Variational

Giao dịch ngang hàng (P2P) không cần trung gian

Thay vì phải đặt lệnh mua/bán trên sàn giao dịch tập trung, người dùng có thể trực tiếp thiết lập hợp đồng phái sinh với đối tác của mình trên Variational. Điều này giúp giảm thiểu chi phí giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận.

Mô hình rủi ro tách biệt

Một trong những vấn đề lớn của các sàn giao dịch tập trung là rủi ro lây lan khi có sự cố xảy ra. Trên Variational, các pool thanh toán được tách biệt hoàn toàn, giúp đảm bảo rằng sự phá sản của một đối tác giao dịch không ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống.

Yêu cầu ký quỹ linh hoạt

Variational cung cấp khả năng tùy chỉnh yêu cầu ký quỹ (margin) và các quy tắc thanh lý theo từng pool thanh toán. Điều này giúp người dùng có nhiều lựa chọn hơn trong việc quản lý rủi ro và tối ưu hóa vốn đầu tư.

Hỗ trợ giao dịch tùy biến

Khác với các nền tảng phái sinh truyền thống, Variational cho phép người dùng tạo ra các hợp đồng phái sinh phi tuyến tính thông qua hệ thống request-for-quote (RFQ). Điều này mở ra cơ hội giao dịch linh hoạt hơn, đặc biệt phù hợp với các tổ chức tài chính và trader chuyên nghiệp.

Tích hợp margin tiên tiến

Giao thức này hỗ trợ các phương pháp tính margin tiên tiến như portfolio margin, giúp người dùng tận dụng tối đa vốn ký quỹ để giao dịch hiệu quả hơn. Ngoài ra, nó còn tương thích với các tiêu chuẩn margin phổ biến của Deribit, giúp giảm thiểu rủi ro thanh lý ngoài ý muốn.

Hạn chế rủi ro trượt giá (slippage)

Variational cung cấp nhiều công cụ hỗ trợ như lệnh limit và giới hạn trượt giá, giúp trader kiểm soát tốt hơn mức giá thực hiện giao dịch, giảm thiểu rủi ro mất mát do biến động giá quá nhanh.

Các sản phẩm chính của Variational

Variational Omni – Dành cho người dùng cá nhân

Variational Omni là một nền tảng giao dịch phái sinh được thiết kế dành cho người dùng cá nhân. Nó cho phép người dùng thực hiện giao dịch hợp đồng vĩnh viễn có đòn bẩy, mở rộng sang các loại tài sản chưa được niêm yết, NFT, token mới và nhiều sản phẩm tài chính khác.

Một điểm nổi bật của Omni là Omni Liquidity Provider (OLP) – cơ chế tổng hợp thanh khoản từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), tập trung (CEX) và thị trường giao dịch OTC. Nhờ đó, nền tảng này cung cấp thanh khoản sâu và hỗ trợ các giao dịch với quy mô lớn mà không gặp tình trạng thiếu thanh khoản.

Variational Pro – Dành cho trader chuyên nghiệp và tổ chức

Variational Pro là một nền tảng chuyên biệt dành cho các tổ chức tài chính và trader chuyên nghiệp. Nó mang đến những tính năng cao cấp như:

• Thanh khoản OTC cho các hợp đồng phái sinh có khối lượng giao dịch thấp.
• Giao dịch block trades – các giao dịch có khối lượng lớn trên các sản phẩm tài chính cấu trúc.
• Hỗ trợ hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai với kỳ hạn linh hoạt, ngay cả với các token chưa được niêm yết.

Với Variational Pro, các tổ chức có thể tiếp cận một hệ sinh thái phái sinh phi tập trung với mức thanh khoản tốt, bảo mật cao và các công cụ giao dịch tối ưu.

Tiềm năng phát triển của Variational

Variational đã nhanh chóng thu hút sự chú ý của các quỹ đầu tư lớn. Vào ngày 23/10/2024, giao thức này đã thành công kêu gọi $10.3M tại vòng Seed do Bain Capital Crypto và Peak XV Partners dẫn đầu. Bên cạnh đó, vòng gọi vốn này còn có sự tham gia của nhiều quỹ đầu tư lớn như:

• Coinbase Ventures
• Dragonfly Capital
• Hack VC
• North Island Ventures

Khoản đầu tư này không chỉ củng cố vị thế của Variational trên thị trường mà còn mở ra cơ hội phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai.

Kết luận

Variational là một giao thức giao dịch phái sinh P2P đầy tiềm năng, giúp loại bỏ sự phụ thuộc vào sàn giao dịch tập trung và mang lại trải nghiệm giao dịch an toàn, minh bạch và tối ưu. Với nhiều tính năng ưu việt như giao dịch ngang hàng, mô hình rủi ro tách biệt, hỗ trợ giao dịch tùy chỉnh và tích hợp margin tiên tiến, Variational hứa hẹn sẽ trở thành một lựa chọn hàng đầu cho cả người dùng cá nhân và tổ chức chuyên nghiệp.